AMC و TER

تعد AMC و TER مصطلحات في قطاع الأسهم والأسهم ، خاصة في صناعة جمع الأموال.

معدل التكلفة الإجمالية (موجز TER) هو مقياس لحساب تكاليف تشغيل الصندوق كنسبة مئوية. ويشار إليها أيضًا باسم نسبة التكلفة الإجمالية للإدارة أو نسبة التكلفة بشكل غير رسمي. يتم احتساب تحديد عامل التكلفة الإجمالية بقسمة التكلفة الإجمالية للصندوق على أصوله. يتم التعبير عن تكلفة هذا الحساب كنسبة مئوية من التكلفة الإجمالية.

من السهل معرفة إجمالي الأصول لأنه يمكن استخدامها كأدلة وسجلات. لكن التكلفة الإجمالية قصة أخرى. هناك العديد من المكونات التي تشكل التكلفة الإجمالية للصناديق المشتركة. تشمل هذه الرسوم الاستشارات الإدارية أو الاستثمارية والعمولات وتكاليف التشغيل وتكاليف الإدارة ورسوم التوزيع 12b-1 ورسوم المبيعات والرسوم القانونية ورسوم المراجعة. يتم تضمين رسوم الإدارة السنوية (أو AMC) أيضًا في التكلفة الإجمالية ، مثل النفقات الأخرى مثل تسجيل الأسهم ورسوم الوصي.

ومع ذلك ، فإن نسبة التكلفة الإجمالية لا تشمل رسوم المعاملات ورسوم الأداء. من المهم تحديد ومعرفة نسبة التكلفة الإجمالية للصندوق المشترك إلى الحد الذي يوضح مقدار الربح أو الدخل أو الدخل من الصندوق. ببساطة ، فإن العوائد الأولية للصناديق ، باستثناء عامل التكلفة الإجمالية ، تمثل الدخل الذي يتلقاه المستثمر أو يحصل عليه من الصندوق.

يفضل المستثمرون نسبة التكلفة الإجمالية كوسيلة أكثر دقة لقياس تكاليف الإدارة السنوية. تُظهر نسبة التكلفة الإجمالية صورة أكثر ربحية من النوع الآخر ، وتعد AMC مجرد مكون من إجمالي التكلفة. على عكس رسوم الإدارة السنوية ، لا يتم الإبلاغ عن التكلفة الإجمالية في أي بيان أو سجلات.

رسم الإدارة السنوي هو أحد مكونات إجمالي تكاليف الصندوق. AMC هي الرسوم التي يدفعها ممثلو المؤسسة المالية أو الأفراد الذين يديرون حسابات الاستثمار للمستثمرين الأفراد. عادة ما يتم تحصيل هذه الرسوم من قبل مدير الصندوق أو البورصة أو المستشار المالي. المعدل المعتاد لرسوم الإدارة السنوية هو 0.5 ٪ إلى 1.5 ٪ ، اعتمادًا على حجم الاستثمار ومستوى أو أهمية نصيحة المستثمر. إذا قمنا بحساب أعلى نسبة مئوية من معدلات الرسوم ، فسيكون التوزيع النموذجي للرسوم هو: 2/3٪ أو (1٪) من تكاليف البحث والراتب وإدارة الصناديق والباقي (0.5٪). إن عمولة "تكاليف الخدمة" هي النظير ، لكن شركات إدارة الاستثمار تدفعها للمستشارين الماليين.

على عكس نسبة التكلفة الإجمالية ، يتم الإبلاغ عن رسوم الإدارة السنوية في التقارير والسجلات ، على وجه الخصوص ، البيانات التي تتطلب من المستثمر أن يعلن عن أصوله ومطلوباته.

ملخص:

1. تعتبر نسبة التكلفة العامة ورسوم الإدارة السنوية شرطين نسبيين لحقوق الملكية والاستثمار. 2. نسبة التكلفة الإجمالية - مقياس لتحديد دخل فوائد المستثمر من الصندوق. وعلى النقيض من ذلك ، فإن رسوم الإدارة السنوية هي أحد مكونات التكلفة الإجمالية وهي أحد عناصر حساب نسبة التكلفة الإجمالية. 3. عامل التكلفة الإجمالي هو ربح الصندوق وبالتالي فهو طريقة لقياس الأصول. 4. في الوقت نفسه ، يمكن اعتبار رسوم الإدارة السنوية كالتزام من حيث علاقتها بإجمالي التكاليف. 5. تعطي نسبة التكلفة الإجمالية فكرة رائعة عن أداء الصندوق وربحيته ، في حين أن رسوم الإدارة السنوية ليست سوى جزء صغير من المدخرات والرسوم. وهو أيضًا جزء مما يحتاج المستثمرون إلى دفعه.

المراجع