بوند مقابل القرض

السندات والقروض تشبه بعضها البعض من حيث أنها تؤدي وظيفة مماثلة عن طريق إقراض المال الذي يتم فرض الفائدة عليه. في حين أن الفائدة على القروض يمكن أن تكون ثابتة أو متغيرة ، إلا أن الفوائد على السندات عادة ما تكون ثابتة. السندات والقروض تعمل بنفس الطريقة ؛ ومع ذلك ، هناك عدد من الاختلافات الهامة بين الاثنين. يقدم المقال شرحًا واضحًا عن السندات والقروض ويوضح كيف تكون السندات والقروض متشابهة ومختلفة عن بعضها البعض.

كفالة

السندات هي أدوات الدين ، وعندما يشتري المستثمر السند ، فإنه يقوم بالفعل بإقراض الأموال للحكومة أو لشركة (اعتمادًا على نوع السند الذي تم شراؤه). ستقوم الجهة التي تصدر سندات باقتراض الأموال لفترة زمنية محددة من خلال دفع معدل فائدة ثابت لحامل السندات. نظرًا لأن الفائدة التي يتلقاها حامل السندات ثابتة بطبيعتها ، يشار إلى السندات عادة باسم أوراق مالية ذات دخل ثابت.

تستخدم السندات من قبل عدد من الأطراف بما في ذلك الشركات والولايات والبلديات ، إلخ ، وتستخدم لتمويل العمليات التجارية والاستثمارات والمشاريع وغيرها من الأنشطة. يطلق على سعر الفائدة المدفوع على السند فائدة القسيمة ويشار إلى المبلغ المقترض باسم أصل السند. سيتم الانتهاء من مدة السند بمجرد وصوله إلى تاريخ استحقاقه في الوقت الذي سيتم فيه دفع مدفوعات فوائد القسيمة والقيمة الرئيسية للسند بالكامل لحامل السند. تدفع السندات فائدة القسيمة سنويًا ونصف سنويًا.

قرض

يكون القرض عندما يوافق أحد الأطراف (يسمى المقرض ، والذي عادة ما يكون بنكًا أو مؤسسة مالية) على منح طرف آخر (يُسمى المقترض) مبلغًا من المال يتم سداده بعد فترة زمنية معينة. سيقوم المقرض بفرض رسوم على المقترض فائدة على الأموال التي تم إقراضها ويتوقع دفع مدفوعات الفائدة على أساس دوري (شهريًا عادة). في نهاية مدة القرض ، يجب سداد أصل الدين والفائدة بالكامل. يجب تحديد شروط القرض في عقد القرض الذي يحدد شروط السداد وأسعار الفائدة والمواعيد النهائية للدفع.

يتم الحصول على القروض لعدد من الأسباب مثل شراء السيارات ، ودفع الرسوم الدراسية في الجامعات ، والرهون العقارية لشراء الإسكان ، والقروض الشخصية ، وما إلى ذلك. عادة ما يختبر المقرضون مثل البنوك والمؤسسات المالية مصداقية المقترض قبل إقراض الأموال. هناك عدد من المعايير التي يجب استيفائها من قبل المقترض ؛ التي تشمل تاريخ الائتمان ، الراتب / الدخل ، الأصول ، إلخ.

ما هو الفرق بين السندات والقروض؟

السندات والقروض متشابهة إلى حد كبير من حيث أنهما يعرضان القروض للمقترضين التي يتم تحصيل الفائدة عليها. تعمل السندات والقروض بنفس الطريقة التي يقترض بها المقترض الأموال من المقرض إما عن طريق الحصول على قرض أو شراء سند وسيدفع المقترض فائدة دورية على مدار فترة السندات / مدة القرض. بمجرد أن يصل السند أو القرض إلى تاريخ الاستحقاق ، يقوم المقترض بسداد إجمالي المبلغ الأساسي إلى جانب أي مدفوعات فوائد أخرى مستحقة. على الرغم من أوجه التشابه هذه ، هناك بعض الاختلافات بين الاثنين. الفرق الرئيسي هو أنه مع القروض ، فإن البنك والمؤسسات المالية الأخرى هي المقرضين والأفراد أو الشركات هم المقترضون. ومع ذلك ، مع السندات الجمهور العام هو المقرضين والشركات والحكومات المقترضين. يمكن الحصول على القروض من قبل أي شخص لديه القدرة على سداد القرض ؛ ومع ذلك ، لا يمكن إصدار السندات إلا عن طريق الشركات الكبرى أو الكيانات الحكومية. الفرق الرئيسي الآخر بين الاثنين هو أنه يمكن تداول السندات ، ويمكن للمقرض استرداد أمواله قبل الاستحقاق ، إذا لزم الأمر. لا تملك القروض سوقًا يتم فيه تداولها. ومع ذلك ، مع التطورات الأخيرة في مقرضي التوريق مثل البنوك يمكن الآن بيع القرض لأطراف ثالثة مثل المؤسسات المالية الأخرى.

ملخص:

بوند مقابل القرض

• تشبه السندات والقروض بعضها بعضًا من حيث أنها تقدم قروضًا للمقترضين الذين يتم تحصيل الفائدة من أجلهم.

• السندات هي أدوات الدين ، وعندما يشتري المستثمر سنداتًا ، فإنه يقوم بالفعل بإقراض المال للحكومة أو لشركة ما.

• يكون القرض عندما يوافق أحد الأطراف (يسمى المقرض ، والذي عادة ما يكون بنكًا أو مؤسسة مالية) على منح طرف آخر (يُسمى المقترض) مبلغًا من المال يتم سداده بعد فترة زمنية معينة.

• مع القروض ، فإن البنك والمؤسسات المالية الأخرى هي المقرضين والأفراد أو الشركات هم المقترضون ، في حين أن عامة الناس هم المقرضون والشركات والحكومات هي المقترضة في حالة السندات.

• يمكن تداول السندات ، ويمكن للمقرض استرداد أمواله قبل الاستحقاق ، إذا لزم الأمر. لا تملك القروض سوقًا يتم فيه تداولها.

• ومع ذلك ، مع التطورات الأخيرة في مقرضي التوريق مثل البنوك يمكن الآن بيع القرض لأطراف ثالثة مثل المؤسسات المالية الأخرى.