الملكية الخاصة مقابل فينشر كابيتال

رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة متشابهة في المفهوم ؛ في ذلك ، كلاهما يمثلان شكلًا من أشكال رأس المال الذي يتم المساهمة به من أجل تسهيل النمو في الشركة التي يتم استثمارهما فيها. ومع ذلك ، فإن رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة أنواع مختلفة تمامًا من رأس المال ويتم استخدامها في سيناريوهات مختلفة. بينما يتم إجراء استثمارات في الأسهم الخاصة في عدد قليل من الشركات ، إلا أن استثمارات رأس المال الاستثماري تتم عادة في عدد أكبر وفي مجموعة متنوعة من الشركات. تشرح المقالة التالية بوضوح كل شكل من أشكال رأس المال وتحدد اختلافاتهم.

رأس المال الاستثماري

رأس المال الاستثماري هو عادة رأس مال بدء التشغيل الذي يتم تقديمه للشركات ذات إمكانات نمو عالية ومخاطر عالية. إن رأس المال الاستثماري مهم للغاية للشركات الصغيرة التي لا تستطيع الوصول إلى أشكال أخرى من رأس المال التي يمكن الحصول عليها من خلال بيع الأوراق المالية في الأسواق المالية أو القروض المصرفية.

الاستثمار في البدء من قبل مستثمري رأس المال المغامر محفوف بالمخاطر مع احتمال كبير للفشل. ومع ذلك ، يتم اختيار الشركات التي سيتم الاستثمار فيها بعناية وتمثل آفاق نمو استثنائية (والتي قد تكون بسبب إدخال منتج جديد أو مبتكر أو حل إلى السوق) وتمثل إمكانية تحقيق عوائد استثنائية في حالة قيام الشركة ينجح.

سيحتفظ المستثمر برأس المال الاستثماري بجزء من حقوق الملكية من الشركات التي يتم الاستثمار فيها ، ويحق له الحصول على أسهم في الشركة في حال قرر الاكتتاب العام عن طريق بيع أسهمه في البورصة.

حقوق الملكية الخاصة

الملكية الخاصة هي رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات الخاصة من قبل مستثمرين فرديين أو مؤسسيين. يمكن الإشارة إلى الملكية الخاصة أيضًا على أنها الصناديق الخاصة التي يتم استثمارها في شراء شركة عامة وبالتالي إلغاء إدراجها في البورصة.

تتولى صناديق الأسهم الخاصة أيضًا عمليات الاستحواذ ذات الروافع المالية حيث يتم إصدار الديون لجمع الأموال لشراء شركة عامة. يتم الحصول على هذه الشركات العامة بشكل خاص من خلال عمليات الاستحواذ بحيث يمكن قلبها ، وبيعها أخيرًا إلى شركة أخرى أو إدراجها في البورصة.

يجب الالتزام بالاستثمار في شركة خاصة لفترات أطول من الوقت ، وبالتالي ، عادة ما يتم ذلك من قبل الأفراد الأثرياء أو المستثمرين من المؤسسات.

الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري

الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري كلاهما شكل من أشكال رأس المال المستثمر في الشركات التي تهدف إلى جني الأرباح. عادة ما يستثمر أصحاب رأس المال المغامر في أعمال تجارية محفوفة بالمخاطر في حين يميل مستثمرو الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في شركات أكثر استقرارًا وتأسيسًا. سيتعين على مستثمري رأس المال الاستثماري الانتظار لفترة أطول للحصول على عائد على استثماراتهم حيث يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لبداية صغيرة لتحقيق أرباح كبيرة. ستكون فترة انتظار مستثمر الأسهم الخاصة أقصر لأن الاستثمار يتم في شركة أكثر استقرارًا وناضجة وتأسيسًا.

ملخص

الملكية الخاصة مقابل فينشر كابيتال


  • رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة متشابهة من حيث المفهوم مع بعضها البعض من حيث أنهما يمثلان شكلًا من أشكال رأس المال الذي يتم المساهمة به من أجل تسهيل النمو في الشركة التي يتم استثمارها فيها.

  • رأس المال الاستثماري هو عادة رأس مال بدء التشغيل الذي يتم تقديمه للشركات ذات إمكانات نمو عالية ومخاطر عالية.

  • الملكية الخاصة هي رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات الخاصة من قبل مستثمرين فرديين أو مؤسسيين.

  • عادة ما يستثمر أصحاب رأس المال الاستثماري في أعمال تجارية محفوفة بالمخاطر ، بينما يميل مستثمرو الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في شركات أكثر استقرارًا وتأسيسًا ذات مستويات مخاطرة أقل.